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A股公司累计分红逾10万亿元 从分红大户行业性质来看 银行、能源类企业成为主力

时间:21-02-23 11:40    来源:东方财富网

原标题:A股公司累计分红逾10万亿元 从分红大户行业性质来看, 银行、能源类企业成为主力

又到了一年一度的上市公司年报披露季,上市公司分红的情况也受到市场的广泛关注。从实践来看,近年来A股公司投资者保护意识逐步增强,现金分红和投资者回报水平逐年提升。

数据库统计显示,在2019年度,A股共有2705家上市公司实施分红计划,分红总额高达11392.79亿元,对比2018年度的10352.94亿元,同比增长10.04%,刷新年度分红纪录,也是连续三年分红总额超万亿元。整体来看,30年来,A股累计分红超过10万亿元。

分红指标近年来越来越受到价值投资者的关注,上市公司的现金分红能力成为投资者考察上市公司财务状况的重要参考因素。那么,哪些上市公司分红最大手笔,是值得投资者关注的分红大户?

四大行和两桶油成分红大户

上市公司进行现金分红,实际上是对公司利润进行分配,首先公司必须具有可供实际分配的利润。上市公司分红是保护投资者合法权益、强化股东投资回报的体现,也有利于提升上市公司的规范化治理水平。

羊城晚报记者据统计发现,在A股历史上,共有3876只上市公司进行过现金分红,历史上累计分红金额超过千亿元的上市公司共有14家。

仅从A股市场的分红金额看,历史上分红金额最高的是工商银行,在A股市场累计分红7533.46亿元,分红金额遥遥领先;排在第二位的是中国石油,历史累计分红4728.37亿元;排在第三、第四位的是农业银行和中国银行,历史分红总额分别是4711.88亿元和4328.11亿元。排在第五位的中国石化历史累计分红为3376.25亿元,而中国神华、招商银行、上汽集团、交通银行、兴业银行、长江电力、中国人寿和中国平安历史累计分红都超过千亿元。

如果将分红金额范围扩大到A股以外的市场,工商银行在多市场合计历史分红金额高达9955.66亿元,逼近万亿元大关;紧随其后的是建设银行,合计历史分红总额高达7754.40亿元;排在第三位的是中国银行,分红总额为6063.61亿元。中国石油和农业银行的合计分红总额都超过5000亿元。

从分红大户所属的行业性质来看, 银行、能源类企业成为大手笔分红的主力干将,长江电力成为分红千亿的唯一一家电力企业,而上汽集团也成为分红大户中唯一一家汽车企业,上述14家企业绝大多数是央企,前10名基本被四大行和石油企业占据。

如果把标准放宽到历史分红总额超过500亿元的个股,则民生银行、贵州茅台、浦发银行、中信银行、宝钢股份、大秦铁路、万科A、光大银行、格力电器、中国太保、华能国际、中国建筑、中信证券均榜上有名。

从分红的次数上看,历史上分红次数最多的是中国石化,分红次数高达38次;紧随其后的是万科A,分红次数达到29次;粤电力A、佛山照明(000541)、豫园股份的分红次数均是28次;申能股份、上海石化、云南白药等6家上市公司的分红次数都达到27次。历史上分红次数超过20次的上市公司共有211家。

高分红组合能获得超额收益

除了累计分红总额外,股息率也是观察上市公司分红的重要指标。股息率是股息与股票价格之间的比率,最能体现投资者的分红收益率,是衡量企业是否具有投资价值的重要标尺之一。

数据显示,以近12个月税前派息总和与最新股票市值的比例计算,共有111只个股的股息率超过5%。股息率最高的是大东方,在2020年中期分红派息方案中,每10股派发现金红利5元(含税),合计派发现金红利总额为4.42亿元,股息率达16.87%。此外,华夏幸福的股息率达到15.07%,文科园林的股息率达到14.90%。天威视讯、永利股份、益佰制药、建新股份、广汇物流、长久物流的股息率都超过10%。

长期来看,高分红组合能获得明显的超额收益。以沪深A股中现金股息率高、分红比较稳定、具有一定规模及流动性的100只股票为成分股,以反映A股市场高红利股票的整体表现的中证红利指数在2010年以来累计上涨约35.57%,而上证指数在同期的累计涨跌幅仅为11.15%。如果考虑红利再投资的复利效应,高分红组合的超额收益率将更高。

截至2月22日收盘,在2020年年报披露期间,共有19家上市公司披露了2020年度的分红预案,不少上市公司都给出了较为慷慨的分配预案。比如,主营生物医用材料的爱美客披露,基于公司持续、稳健的盈利能力和良好的财务状况以及对未来发展的良好预期,为积极合理回报投资者、共享企业价值,拟向全体股东每10股派发现金红利35元(含税),合计派发现金股利42070万元。同时进行资本公积金转增股本,向全体股东每10股转增8股。而中国平安在去年实现总收入13214.18亿元,同比增长3.8%;实现净利润1430.99亿元,同比下降4.2%,拟向股东派发全年股息每股2.20元,同比增长7.3%。

有的上市公司分红比例较低。比如,沃尔核材和蔚蓝锂芯军给出了每10股派发现金红利0.3元(含税)的分红预案。随着2020年年报披露进入高峰期,相信越来越多上市公司会给出可观的分红方案。

(文章来源:羊城晚报)