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电子行业周报:OLED持续升温,半导体重大收购频发

发布时间:2016-06-20    研究机构:华泰证券

OLED持续升温,国内厂商携强援积极布局

根据IHS数据,智能手机端的AMOLED显示屏出货量在3月达到3170万,为历史新高。本周广东聚华与默克签订合作协议,默克将提供喷墨印刷用OLED墨水材料及印刷工艺,聚华将提供印刷OLED研发平台,旨在突破印刷OLED技术壁垒,实现大尺寸,高解析度的印刷OLED显示面板。此外,东山精密公告称与和辉光电签订合作协议,由和辉提供OLED 基板及产品研发、OLED 基板技术支持,借此东山精密有望及时参与到产业发展浪潮,直接响应日渐强势的国内手机品牌对于新一代显示技术的诉求,同时该合作也将助力公司在手机、智能穿戴设备领域开拓新的客户资源。

ASML收购汉微科,将增强ASML全方位光刻技术解决方案

6月16日,ASML及汉微科共同宣布,双方已签署正式股份转换契约,ASML将以现金收购汉微科全部流通在外股份,总交易金额约为新台币1,000亿元(以当前汇率折算约27.5亿欧元)。汉微科未来不仅将继续突破创新技术,其核心技术亦将增强ASML的全方位光刻技术解决方案(包括光刻曝光系统、运算光刻及量测)。透过此三项关键技术解决方案,ASML可提供结合扩大制程容许范围、控制及检测等应用的产品。

中资拟收购恩智浦标准产品业务,意在获取恩智浦技术与团队

恩智浦半导体(NXP)6月14日宣布,与由北京建广资产管理有限公司(建广资产)和Wise Road Capital LTD(智路资本)组成的投资联合体达成协议,将向该投资联合体出售恩智浦标准产品业务。根据协议规定,该投资联合体将向恩智浦支付约27.5亿美元。交易预计将于2017年第一季度完成。此次交易完成后,恩智浦的标准产品业务部门将成为一家名为Nexperia的独立公司,总部位于荷兰奈梅亨。2015财年,恩智浦标准产品业务的全年营业收入为12亿美元。

国家发改委、交通部联合提出全面建设智能交通

近日,国家发改委、交通运输部印发《关于推动交通提质增效提升供给服务能力的实施方案》。其中针对社会停车位普遍不足的现象,提出建设停车楼、地下停车场、机械立体停车库等集约化停车设施,每年新建公共停车位约200万个。城际铁路基本覆盖21个主要城镇化地区节点城市和重要城镇,十三五期间开工建设城际铁路约8000公里。《方案》还提出全面建设智能交通,建设综合交通大数据中心,为便捷交通运输服务提供权威、精准、可靠的数据支持,为交通决策提供基础支撑。停车设施、城铁轨交、智能交通、交通大数据相关领域的建设和投资将成为十三五期间的热点,利好海康威视、大华股份等智能交通领先解决方案商。

国外大厂淘汰落后产能,手机面板价格进入恢复期

在经历了去年面板价格大幅下跌后,最近手机面板又迎来了价格的连续上涨。根据群智咨询数据,截至5月,5英寸HD 面板玻璃涨价约15%以上,部分小客户的玻璃资源涨价达20%以上。背后的原因主要是之前激烈的价格竞争使得诸多面板大厂选择减产,淘汰落后产能,积极布局OLED显示、照明等新一代应用技术。与此同时,手机终端厂商近期积极抢占on-cell、in-cell面板资源,以寻求上游供应商的供货保障,提升产品ASP。供求在短期失衡造成价格恢复性上涨,京东方称自身的面板生产线目前均处于满产状态,现在是价格的“恢复期”,不仅手机面板如此,电视面板在价格下跌后也开始逐步回暖。

重点投资组合

电子:安洁科技、欣旺达、欧菲光、均胜电子、洲明科技、GQY视讯、东山精密、佛山照明(000541)、长盈精密、劲胜精密、中茵股份、信维通信、德赛电池;半导体:上海新阳、国民技术、长电科技、艾派克、紫光国芯;安防:海康威视、大华股份、浩云科技。

风险提示:经济下行中业绩兑现风险,电子产品渗透率不及预期的风险。

申请时请注明股票名称