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电子行业周报:特斯拉肇事凸显多传感器与V2X重要性

发布时间:2016-07-04    研究机构:华泰证券

特斯拉自动驾驶辅助出事故,多传感器融合与V2X势在必行

美国NHTSA开始调查一起特斯拉Model S开启了Auto Pilot自动驾驶辅助功能,却未能规避车祸致驾驶人死亡的肇事案。肇事发生时,车主开启了自动驾驶辅助功能,但是在行驶过程中车主与Auto Pilot系统均未能及时发现前方较高的一辆卡车,而从卡车下面穿过,造成驾驶人死亡。事件折射出特斯拉目前的Auto Pilot系统的不完善,如我们无人驾驶报告所述,仅依靠视觉以及雷达等传感器,而没有激光雷达助阵,也没有V2X等车联信息辅助系统的帮助,按照NHSTA的标准来看仅仅是L2级别,远没达到L4的自主驾驶级别。要实现更高级别的自动驾驶乃至自主驾驶,必须有更多的传感器技术融合,并且有V2X等技术参与。

大陆半导体产业表现亮眼,12寸晶圆厂转移成定局

12寸晶圆、8寸晶圆厂的生产线与制程技术模组和IP核心的开发,为智慧电网、智慧交通、智慧家居等物联网相关的集成电路产品,提供有力的支撑,以及外资企业加大在大陆投资的规模,而更重要的是中国大陆政策的扶植。中国现有的12寸晶圆厂产能总计共42万片/月,而2016-2018年中国新增的12寸晶圆厂总产能将高达63.50万片/ 月,占全球12寸晶圆厂的产能比重将由2016年的10%攀升至2018年的22%。未来中国12寸厂的产能将足以左右全球半导体市场,另一方面也代表中国半导体势力的崛起,各国纷纷向中国祭出合作、插旗的策略,期望抢攻未来的商机。

供给端议价能力增强,LCD面板涨价趋势持续

随着入学季到来,面板行业进入销售旺季,由于供应商的产能调整,其乐于将更多的产能投入到利基型产品市场,如汽车、工业应用等,同时越来越多的生产商关闭了5、6世代产线,诸多下游行业的面板需求难以得到充分满足,价格上涨趋势持续。根据面板价格数据,NB面板价格有望在本月提升0.3-0.5美金;手机端5寸720 HD open cell价格在5月明显上升,open cell稳流模组价格出现大幅增长,a-Si LCD模组价格有望在近期发生反弹;部分电视面板厂为缓解一季度价格大幅下跌造成的经济损失,预计将采用更加激进的价格策略,尤其是32、40-43寸面板,这使得电视厂商对于面板供应的担忧有增无减,甚至持续到明年。

LED 芯片价格恢复性反弹,涨价幅度和持续性有限

如我们之前周报观点,由于行业资源整合的推进以及多家国外LED芯片大厂的选择性减产使得价格战的硝烟暂淡,但是国内产能建设的规模仍旧巨大,供求仍可能在短期出现失衡。因此三安、华灿等均表示并没有全面的涨价计划,只是在部分下游客户担心市场供需紧张的环境下,对部分品种的产品价格有所提升。当然,LED芯片价格的恢复性上涨确实有助于改善企业的生存状态,将为相关企业分散产品布局、调整结构、逐步摆脱价格战提供时机。

重点投资组合

电子:安洁科技、欣旺达、欧菲光、均胜电子、洲明科技、GQY视讯、东山精密、佛山照明(000541)、长盈精密、劲胜精密、中茵股份、信维通信、德赛电池;半导体:上海新阳、国民技术、长电科技、紫光国芯;安防:海康威视、大华股份、浩云科技。

风险提示:经济下行中业绩兑现风险,电子产品渗透率不及预期的风险。

申请时请注明股票名称